2026.06.25 매경

**마이크론 실적

https://n.news.naver.com/article/015/0005302537?sid=10

마이크론 또 '역대급 실적' …삼성·SK하이닉스도 '청신호'

 

 

 

**반도체 소부장

https://blog.naver.com/good-trader/224326477513

마이크론 Capex (feat.소부장)

 

 

**마이크론 매출원가 58억 -> 64억 ===> 10% 상승

• 매출은 347% 뛰었는데, 만드는 비용은 10% 증가

https://blog.naver.com/bambooinvesting/224326515760

마이크론의 마진이 84.6%까지 오른 진짜 이유는?

• 메모리 공장의 비용 구조 때문임. (한번 지어놓으면 큰 추가비용이 없음)
• 더 많이 팔아서가 아니라, 같은 양을 훨씬 비싸게 팔아서 그런 것

https://www.news1.kr/world/international-economy/6207606

AI 메모리 확보 전쟁…마이크론 "1000억달러 물량 선계약"

인공지능(AI) 데이터센터 업체들이 수년치 메모리 물량 확보에 나서면서 메모리가 단순 부품을 넘어 전략 자산으로 떠오르고 있다는 분석이다.

야후파이낸스에 따르면 마이크론은 24일(현지시간) 실적 발표에서 주요 고객들과 16건의 전략적 공급계약을 체결했다고 밝혔다. 이들 계약은 대부분 수년에 걸쳐 메모리 공급을 보장하는 내용으로 구성됐다.

특히 14건의 계약은 잔여 계약기간 동안 최소 1000억달러 규모의 매출을 보장하며 고객사들은 220억달러의 선급금과 구매 약정을 제공했다.

일부 계약에는 '테이크 오어 페이(Take-or-Pay)' 조항도 포함됐다. 고객이 약정 물량을 실제로 구매하지 않더라도 비용을 지급해야 하는 방식이다.

AI 서버 구축 경쟁이 치열해지면서 메모리 공급을 미리 확보하려는 수요가 그만큼 강하다는 의미라고 야후 파이낸스는 해석했다.

 

AI 데이터센터 업체들이 수년치 물량을 선점하기 위해 장기 계약과 선급금 지급에 나서고 있다는 점은 AI 인프라 투자 경쟁이 예상보다 오래 지속될 수 있음을 보여준다. 메모리 반도체가 과거처럼 경기 민감형 범용 제품이 아니라 AI 시대 핵심 인프라로 자리 잡고 있다는 의미라고 업계는 보고 있다.

 

 

 

 

 

 

**매크로  -----> 미국채 4.3

https://blog.naver.com/luy1978/224326488232

국채금리, 유가폭락

 

 

 

 

 

**레버리지 ETF에 대한...

https://blog.naver.com/bambooinvesting/224325313576

왜 어떤 돈은 떨어질수록 더 팔까?

• '어제보다 올랐나 내렸나' 를기준으로 떨어지면 무조건 더 팔고, 오르면 무조건 더 사는

 

 

 

 

 

**SK하이닉스 ADR. (7/10 상장완료 및 거래 개시 목표)

https://blog.naver.com/ranto28/224326515853

SK하이닉스가 7월 10일 나스닥에 상장한다. 어떤 영향이?

 

• SK하이닉스가 상장을 하는 방식은 '미국주식예탁증서(ADR)'방식
• ADR: 외국 기업이 미국 증시에서 자사 주식을 쉽게 거래할 수 있도록 발행하는 증권

 

 

 

 

**스페이스 X

https://blog.naver.com/ranto28/224323682143

스페이스X의 우주 데이터센터, 새로 알려진 사실

 

 

 

 

 

**낸드

 

 

 

**석화업계

• '죄수의 딜레마' 상황
• 업계가 선뜻 생산능력 감축에 나서지 못하는 이유는 이른바 '눈치게임' 떄문임
  공급 과잉 상황에서도 경쟁사가 먼저 설비를 줄이거나 시장에서 이탈하기를 기다리는 구조가 형성돼 있다는 것
• 기업입장에서는 생산량을 먼저 감축하면 시장점유율을 다른 경쟁사에 내줄 수 있음
  반대로 모든 기업이 생산을 유지하면 업계 전체 수익성은 악화됨
• 업계에서는 이를 전형적인 '죄수의 딜레마' 상황으로 봄
• "한국 석유화학 산업은 기업별 중복투자가 많고 설비 효율화도 충분히 이뤄지지 못했음"
  "중국의 대규모 증설이 이어지는 상황에서 개별 기업의 자구 노력만으로는 구조적 공급 과잉 문제를 해결하기 어렵다."