2026.05.22~05.26 매경

 

https://blog.naver.com/bambooinvesting/224295759073

당신은 화성을 사는 걸까, 와이파이를 사는 걸까?

 

 

 

**유가체크

-> 지정학 리스크 완화 가능성을 유가가격에 반영하고 있는 모습

 

실제로 해결된 건 아니지만 (협상+물류리스크 해소)

뉴스로 선반영되어 주가가 올라가는 시장상황임

-> 미국/이란 협상 결과와 유가를 지속 체크해야함

 

 

 

 

 

 

**비중확대/축소에 대한 고민들

매크로를 어떻게 해석할까?

중동상황이나 국채 금리 급등에 대한 리스크 -> 기업 펀더멘탈은 변하지 않음

단, 시간이 얼마나 걸리느냐가 문제임

 

종전이 빠르게 진행되고, 국채금리가 상당수준 안정화 되면, 시장은 다시 상승추세로 갈 확률이 높겠다.

-> 종전, 금리이슈가 해결되지 않으면 시장에서는 수익실현 욕구가 점점 더 커질 것이다.

 

 

시장에 열심히 참여하되, 수익은 줄 때 챙겨서 나오자!

 

 

 

**투자자들의 시선이 이제 실적 시즌을 넘어 거시경제 환경으로 이동하고 있다.

-> AI실적 랠리에서 인플레이션과 같은 국채금리 같은 거시경제변수로 시장의 관심이 이동하고 있음

https://n.news.naver.com/article/421/0008965043?sid=101

"실적 시즌 끝나간다"…뉴욕 증시, 물가·국채금리 시험대

(서울=뉴스1) 신기림 기자 = 올해 강한 상승세를 이어온 뉴욕증시가 기업 실적 시즌 종료와 함께 새로운 시험대에 오르고 있다.

시장의 관심이 인공지능(AI) 실적 랠리에서 인플레이션과 국채금리 같은 거시경제 변수로 빠르게 이동하는 모습이다.

 

국채금리가 급등하면 기업 가치평가(밸류에이션) 부담, 기업·가계 차입 비용 상승, 소비 둔화 우려 등으로 증시에 부정적 영향을 줄 수 있다. 특히 중동 전쟁 장기화, 국제유가 급등, 공급망 차질 등이 인플레이션 압력을 다시 키울 수 있다.

 

기업 실적 발표도 막바지에 접어든다. 이번 주에는 코스트코, 베스트바이, 세일즈포스, 델 테크놀로지 등 주요 기업 실적 발표가 예정돼 있다. 고유가가 소비를 위축시키고 있는지와 AI 투자 수요가 여전히 유지되고 있는지가 핵심이다. 엔비디아가 최근 2분기 매출 전망치를 월가 예상보다 높은 910억달러로 제시하면서 AI 투자 사이클 지속 여부에도 관심이 집중된다.

 

 

 

 

 

**상승종목 확인

 

*****주성엔지니어링

https://www.opinionnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=138940

[이번주 관심주] 주성엔지니어링, ALG 장비로 코스닥 ‘소부장 대장’ 등극 - 오피니언뉴스

[오피니언뉴스=박준호 기자] 반도체 장비사 주성엔지니어링이 일주일 새 50% 가까이 급등하면서 코스닥 시가총액 5위에 등극했다. 코스닥 내 소재·부품·장비(소부장) 기업 중 시총 1위다.

지난 18일 세계 최초의 원자층성장(ALG) 장비를 글로벌 반도체 기업에 출하했다는 소식이 주가 강세를 촉발했다.

시장은 차세대 반도체 공정에서의 기술 경쟁력 확보와 이에 따른 실적 성장 가능성에 주목하는 분위기다. ALG 장비는 향후 디스플레이와 태양광 장비 분야에도 확대 적용될 예정으로, 신규 시장 진출과 매출처 다변화에 대한 기대감도 커지고 있다.

 

김 연구원은 주성엔지니어링이 AI 수요 확대로 DRAM 투자가 증가하고 있는 시기의 대표적인 수혜 기업이라고 판단했다. 또 디스플레이와 태양광 장비 매출이 2027년부터 본격화될 것이며, ALD 기술을 바탕으로 사업영역을 유리기판 및 캐패시터 내장 기판으로 확장하고 있어서 잠재적 성장 가능성도 높다고 봤다.

그는 “최근 AI 수요에 대응하기 위해서 메모리 메이커들의 물량 확대를 위한 노력이 가시화되고 있다”며 “주성엔지니어링의 실적 부진은 2025년에 마침표를 찍고 2026년부터 개선이 본격화될 것”이라고 판단했다.

주성엔지니어링의 올해 영업익 컨센서스는 전년 대비 116.74% 급증한 678억원이다. 내년은 1537억원, 오는 2028년은 3040억원이다.

출처 : 오피니언뉴스(http://www.opinionnews.co.kr)

 

 

 

 

 

**대주전자재료: MLCC, 태양전지용 페이스트

https://www.etoday.co.kr/news/view/2584756

“대주전자재료, 스페이스X 공급 성사 시 매출만 1조4000억…목표가 25%↑”

NH투자증권은 15일 대주전자재료에 대해 적층세라믹커패시터(MLCC)와 칩부품 수요 확대에 따른 실적 개선을 반영해 목표주가를 20만원으로 기존 대비 25% 상향 조정하고 투자의견은 ‘매수(Buy)’를 유지했다.

 “삼성전기의 MLCC와 칩부품용 페이스트 시장에서 과점적 지위를 유지하고 있어 수요 확대의 낙수 효과를 누리고 있다”며 “도전재료 매출액은 올해 2500억원으로 전년 대비 92%, 내년에는 3501억원으로 40% 증가하며 전사 실적을 견인할 것”이라고 전망했다.

 

주민우 NH투자증권 연구원은 “MLCC와 칩부품, 태양전지용 페이스트 등 도전재료 부문이 실적 성장을 이끌고 있다”며 “실리콘 음극재 역시 신규 고객 확보와 기존 고객 점유율 확대 효과로 성장세가 가팔라질 것”이라고 밝혔다.

“스페이스X향 이종접합(HJT) 태양전지용 페이스트 공급이 성사될 경우 관련 매출만 연간 최대 1조4000억원까지 확대될 가능성이 있다”고 분석했다.

 

 

 

 

**AP시스템 - 레이저 장비 전문 (디스플레이, 반도체 공정의 고도화)

 

 

https://n.news.naver.com/article/030/0003425527?sid=105

AP시스템, 1분기 영업이익 180억원…전년비 135%↑

AP시스템이 1분기 연결기준 매출액 1961억원, 영업이익 180억원을 기록했다고 8일 밝혔다.
전년 동기 대비 매출은 60.9%, 영업이익은 135.4% 증가한 수치다.

 

회사는 레이저디본더·레이저 다이싱 등 레이저 기반의 차세대 반도체 패키징 및 분석 장비를 앞세워 고대역폭메모리(HBM) 등 고부가가치 공정 진입을 통해 반도체 산업용 장비 사업을 새로운 성장 축으로 육성할 계획이다.

 

 

 

https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=446710

레이저 기술이 미래다… AP시스템 플랫폼 기업 도약 - 핀포인트뉴스

디스플레이와 반도체 공정의 고도화가 빠르게 진행되는 가운데 레이저 장비 전문기업 AP시스템이 핵심 장비 공급 업체로 주목받고 있다.

한국IR협의회는 최근 보고서를 통해 AP시스템이 디스플레이 공정에서 축적한 기술력을 바탕으로 반도체 장비 영역까지 사업을 확장하고 있다고 분석했다.

AP시스템은 디스플레이 및 반도체 제조 공정에 사용되는 레이저 장비와 열처리 장비를 주력으로 하는 기업이다. 핵심 제품은 엑시머 레이저 어닐링(ELA) 장비로, 이는 디스플레이 패널 생산 공정에서 필수적인 역할을 한다.

 

최근에는 반도체 장비 분야로 사업 영역을 확대하고 있다. 레이저 기반 공정 장비를 중심으로 반도체 시장 진입을 시도하며 성장 축을 다변화하고 있다. 이는 디스플레이 산업 변동성에 대한 대응 전략으로도 평가된다.

시장에서는 AP시스템이 디스플레이와 반도체라는 두 축을 동시에 확보한 점에 주목하고 있다. 특히 반도체 공정이 미세화되고 고도화될수록 레이저 장비의 활용도가 높아질 수 있다는 점에서 성장 잠재력이 크다는 분석이다.

 

다만 디스플레이 산업 특성상 고객사 투자 사이클에 따라 실적 변동성이 발생할 수 있다는 점은 변수로 꼽힌다.

또한 반도체 장비 시장에서는 글로벌 경쟁 업체들과의 기술 경쟁이 중요한 과제로 남아 있다.

 

 

**코스닥

https://n.news.naver.com/article/005/0001850978?sid=101

국민성장펀드가 끌어올린 코스닥, 상승 이어질까… 기업 고평가·고금리는 부담

코스닥에 모처럼 온기가 돌고 있다. 국민 참여형 국민성장펀드가 흥행한 영향이다. 코스피에 비해 오랜 기간 소외됐던 코스닥에 드디어 봄이 오는 것 아니냐는 기대가 확산하고 있다. 금융 당국이 펀드 추가 공급을 검토하겠다고 밝히면서 이런 분위기에 힘이 실린다. 상승세 유지의 관건은 올해 하반기 공개될 코스닥 신뢰 제고 정책의 실효성에 있다는 관측이다.

 

https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001253208

'10조' 판 외국인, '삼전닉스' 빼고 담은 종목 보니

 

지난 한 주 외국인이 SK하이닉스와 삼성전자 다음으로 가장 많이 순매도한 종목은 현대모비스(7천143억원), 현대차(5천953억원), LG전자(3천149억원), 삼성전기(2천934억원) 등이었다.

대신 외국인은 로봇과 ESS, 2차전지 및 코스닥 종목을 사들였다.

 

외국인은 코스피와 달리 코스닥에서는 지난 한 주간 1조2천926억원을 순매수했다. 파두(1천556억원)와 서진시스템(1천280억원), 에코프로(1천175억원) 등이 매매 상위종목에 올랐다.

 

 

 

 

 

2026.05.22(금)

**국민연금, 국내주식 보유한도 

 

 

 

**IPO - 스페이스X, 오픈AI, 앤스로픽

앤스로픽: 올해 10월 증시 상장 논의중

 

 

 

**코스닥, 외인매수

 

 

 

**엔비디아

• 젝슨황, AI투자 규모가 증가해 엔비디아 실적 성장이 지속될 것으로 전망함.
• 특히 차세대AI칩인 '베라루빈'이 향후 실적 성장을 주도할 것으로 기대함.
• 베라루빈이 블렉웰(직전모델)보다 더 성공적인 제품이 될 것, 하이퍼스케일러(대규모 데이터센터를 운용하는 빅테크)투자가 내년 1조달러에 달할 것
• 깜짝 실적에도 주가는 하락함
  -> 시장이 천문학적 투자를 집행하고 있는 빅테크의 과잉 투자 부담에 주목하며 차익실현 매물이 나온 것으로 분석함.
  
  

 

 

2026.05.23(토)

**부동산

 

 

 

2026.05.25(월)

2026.05.26(화)

**유가 급락