2026.03.24 매경

https://blog.naver.com/ranto28/224226825696

국장은 폭락했고, 트럼프는 TACO를 할까?

 

 

**이란

이랬다가 저랬다가 난리네예

 

 

 

**원화와 RIA 계좌

• 일각에서는 이날 출시된 RIA가 원화값 하락을 막는 방파제 역할을 할 수 있다는 관측이 나옴.
• RIA는 해외주식을 매도해 국내 주식에 1년이상 투자할 경우 세제혜택을 주는 계좌
  RIA로 인해 달러를 원화로 환전하려는 수요가 늘어나고, 국내증시로의 자금 유입이 늘며 유가증권시장 상스응로 이어질 수 있다는 분석

 

 

**이란전쟁으로 어떤 산업들이 영향을 미칠까? 

• 중동발 지정학적 위기로 촉발된 나프타 수급 차질이 국내 산업 전반으로 확산하며 공급망 타격 우려가 커지고 있음
• 석유화학 업계를 중심으로 공장 가동 중단과 생산 조정이 잇따르며 단순한 원료 가격 상승을 넘어 산업 전반의 생산차질로 이어지는 연쇄충격
• 산업계는 이번 사태를 단순한 나프타 수급 불균형이 아니라 '공급망 위기' 초기 단계로 인식
  나프타 부족이 에틸렌 생산축소로 이어지고 이것이 다시 조선/철강 등 전방산업 생산차질로 연결되는 구조적 충격이 나타남
• 플라스틱 포장재 수급불안과 단가상승
• 바이오 의약품 산업: 나프타는 의약품 용기와 배양백, 튜빙 등 플라스틱 기반원, 부자재 기초 소재와 연결되어있음
  국내 바이오업계는 관련 원/부자재의 약 90%를 수입에 의존하고있어 글로벌 공급망 변화에 취약한 구조
• 나프타 ➡️ 에틸렌 ➡️ 전방산업
• 반도체 업계는 상대적으로 영향이 제한적
  
  • 삼전, sk하이닉스는 헬륨/텅스텐 등 핵심소재를 사전에 비축하고 공급망을 다변화해온 덕분에 단기적 생산차질가능성은 적음

 

 

**LG이노텍

• 카메라 등 복합센싱 모듈을 앞세워 자율주행과 로봇 등을 대표하는 피지컬 인공지능 
• 라이다와 카메라 등 복합센싱 모듈을 앞세워 미국과 유럽 고객들을 대상으로 활발히 협의중
• 대규모 양산시점은 내년~2028년이 되겠지만 로봇분야에서 수천억 원 규모의 매출 등 의미있는 수치가 나올 수 있는 시점은 3~4년 뒤일 것으로 예상함.

 

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**비트코인

• 트럼프 이란관련 언급에 따라 비트코인이 장중 급등락 반복함.
• 당초 비트코인은 '디지털 금'으로 불리며 최근 지정학적 리스크에 상승세를 나타냈지만 미국/이란 전쟁 추가 확전 가능성에서는 하락
• 특히 트럼프 대통령이 지난 21일 호르무즈 해협을 완전히 개방하지 않으면 이란의 발전소들을 초토화하겠다고 발언한 이후 디지털 자산 시장이 약세로 전환함. 하지만 유화발언 으로 다시 상승
• 비트코인 가격등락과 무관하게 최근 비트코인 채굴 수익성은 급감한 모습
  특히 비트코인 1개를 채굴할 때 2만달러 가까이 손해가 발생한다는 분석도 나옴.
  
  • 채굴 수익성이 떨어지자 최근 마라홀딩스 등 채굴기업들은 인공지능데이터센터로 전환
  • 이처럼 채굴기업들이 이탈하면서 해시레이트(비트코인 채굴에 투입된 연산능력의 총합)가 하락했고, 이로인해 비트코인 채굴 난이도도 떨어지고 있음.

 

 

**마이크론 실적

• 마이크론 실적발표 이후, 인공지능 인프라스트럭처 투자 확대에 따른 메모리반도체의 성장 기대감이 높아진 데 따라 매수세
• 마이크론은 삼전/SK하이닉스와 함께 메모리반도체 시장을 과점하며 AI 인프라 투자의 수헤를 누리고 있음
• 마이크론 다음으로 많이 매수한 종목은 테슬라
  • 전기차 기업인 테슬라는 자율주행 고도화와 함께 스페이스 X 상장 및 합작 반도체 공장 건설 추진 등 성장성이 부각되며 매수세가 유입된 것으로 해석

 

 

 

**전월세 매물 감소에 대한 견해

 

 

 

https://n.news.naver.com/article/015/0005265813?sid=101

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