2026.05.29 ~ 05.30 매경

https://m.blog.naver.com/pokara61/224289643152

<1분기> 영업이익률 20% ~30% 리스트 (89개)

 

 

https://blog.naver.com/luy1978/224300747692

시장 (26.5.30)

• 오늘 유심하게 보았던 글 (상승한 종목이 그럴 가치가 있어서 오른걸까? 에 대해 생각해볼 수 있었다.
• 현재 시장의 돈이 어디에 몰려있는가? -> AI 
  AI주라고 해도 종목을 3가지로 나눠서 생각할 수 있음
  
  
• 1. 찐 AI수혜: 돈을 실제로 벌고있고 == 영업이익과 계약?, 시간이 갈수록 더 확실하게 돈을 벌 가능성이 높은 기업
  2. 찐 AI 종목이지만, 밸류가 과다하게 올라간 종목  -> 증권사 리포트에서 확연하게 나타남
  3. 소위 AI테마주, 관련주들  ---> 피지컬 AI? 
    --> 진짜 기술력은 있는지, 경제적 해자가 있는지, 현재 돈을 잘 벌고 있는지(하방),AI로 돈을 얼마나 벌 수 있는지도 중요하지만 기존 매출 대비 기여도가 확실히 있는지

 

그럴일이 없으면 좋겠다만....

 

 

 

 

***삼화콘덴서

https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=734834

삼화콘덴서, 로봇·AI 데이터센터 '열관리 핵심' 기술력 주목…MLCC 장기 호황 '직수혜'

• 삼성증권에 따르면 삼화콘덴서의 매출 구조는 적층 세라믹 커패시터(MLCC)가 50% 이상, DC-링크(Link)가 20%를 차지하며 두 제품이 전체 매출의 약 70%를 담당하고 있다. 
• 커패시터는 전원 안정화, 노이즈 제거, 교류와 직류 분리 기능을 담당한다. AI 시대로 접어들수록 데이터센터·전기차·로봇에 이르기까지 그 역할이 지속적으로 확대되고 있다.
• 특히 로봇 열관리에서 커패시터의 역할이 주목받고 있음
  로봇은 전기차와 달리 공냉식 열관리가 기본이기 때문에 액추에이터와 커패시터의 역할이 핵심임
• 임은영 삼성증권 연구원은 "액추에이터가 무거운 물체를 들 때 커패시터가 중간에서 순간 전력을 공급해 회로 전체의 전류 스파이크를 제어하고 시스템의 전기적 발열량 자체를 근본적으로 억제하는 방열의 1차 방어선 역할을 수행한다"고 설명했다.
• 또한 로봇에는 스마트폰 대비 40~50% 더 많은 양의 MLCC가 탑재된다. 휴머노이드 로봇 한 대 기준으로 관절 액추에이터에만 수백~1000개의 MLCC가 필요하고, AI 추론칩과 센서·통신 모듈을 합산하면 총 수백~1500개 수준의 커패시터가 탑재될 것으로 추산된다.
• 삼화콘덴서가 로봇 시장에서도 수혜를 받을 수 있는 근거로는 이미 구축된 공급망이 꼽힌다. 2013년 DC-링크를 개발하며 현대차그룹 밸류체인에 편입됐으며, MLCC 매출의 30%는 이미 전기차·전장 제품에 납품되고 있다. 로봇의 배터리 팩에는 DC-링크, 액추에이터에는 MLCC 납품이 가능한 구조다.

 

 

**매크로

• 미국경제가 견조한 흐름 -> 종전 기대감 + 금리인하 + 유가 가격하락 -> 상승장 유지 가능성이 높아짐
• 2분기 실적발표 전까지 특별한 재료가 없음
• 종전 협상 분위기 + 유가를 확인하자

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008973351

[단독] 농협은행 주담대 조인다…하나은행도 비대면 일시 중단

 

 

 

 

 

 

**SW주 (LG CNS, 삼성SDS)  왜 오를까?

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260529174304

[유미's 픽] "기업 AI '돈맥' 잡아라"…삼성SDS·LG CNS, AX 시장 선점 경쟁 치열

 

https://www.mk.co.kr/news/stock/12060751

“LG CNS, AI 클라우드 고성장·에이전틱웍스 플랫폼 매출 확대” 목표가↑ - 매일경제

 

-> 하드웨어와 소프트웨어 언제 돈이 건너갈까?

 

 

 

**코스닥 종목 

• 분기실적 우상향하는지?
• 대기업 자회사? 
• 1차 벤더인지